Sådan vokser din pension

Når du indbetaler til pension, investerer vi pengene med fokus på ansvarlighed og bæredygtighed, så du kan få en god rente på din pension.

Gode afkast sikrer en god rente på din pension

Vi investerer din pension i blandt andet aktier, obligationer, ejendomme, infrastruktur som broer, veje, sol- og vindparker m.m. Investeringerne giver et afkast, og det er grundlaget for, at din pension vokser.

Måske tænker du ikke på, hvordan din pension er investeret? Men det gør vi. Vi har fokus på ordenlige og bæredygtige investeringer, der går hånd i hånd med gode afkast. Vi investerer langsigtet, og vi spreder investeringerne, så vi kan skabe gode afkast uden at risikoen øges.

Læs mere om hvordan vi investerer ansvarligt

Brug for rådgivning?

Din pension har et indbygget sikkerhedsnet

Renten, du får på din pension, er en gennemsnitsrente. Det vil sige, at renten, du får i det enkelte år, er baseret på de investeringsafkast, vi har fået gennem flere år.

Afkastet på investeringer går op og ned hele tiden. Så i de gode år lægger vi lidt til side til de mindre gode år, så din pension kan vokse godt og stabilt på lagt sigt. Det skaber mere tryghed og forudsigelighed for dig.

Renten på din pension har fået vokseværk

I 2022 er der for de fleste medlemmer udsigt til en kontorente på 8,85%.

Se renten på din pension

Din forventede pension kan godt ændre sig

En god rente får som hovedregel din pension til at vokse år for år. Men der kan ske ting, som kan få din udbetaling til at ændre sig.

Det kan være, hvis værdien af investeringer pludselig dykker mere, end hvad der udlignes med opsparede reserver fra tidligere år. Det kan også være ved ændringer i, hvor længe du og kollegerne lever og skal have udbetalt pension, eller hvor mange der skal have udbetalinger ved sygdom. Eller det kan være ved store ændringer i, hvor meget du selv indbetaler.

Det kan du læse mere om her: Sådan beregner vi din pension

Det spørger andre om

Når vi investerer, har vi tre ting for øje
- Sikre et højt afkast på lang sigt
- Sprede risikoen
- Hensyn til etik
Helt overordnet er investeringerne fordelt på disse tre kategorier
- Aktier
- Obligationer
- Alternative investeringer (f.eks. ejendomme og direkte lån til erhvervsvirksomheder)
(Figur: PenSam Liv 2020)

Desuden sørger vi for at sprede vores investeringer i både Danmark og udlandet, da det er med til at mindske risikoen og samtidig gør, at vi kan drage fordel af den økonomiske udvikling i hele verden.
Se hvad vi har investeret i
I PenSam stiller vi høje krav til, hvad vi investerer i. Vi opfatter etik og gode afkast som to sider af samme sag. Derfor skal selskaberne, vi investerer i:
- Respektere basale menneskerettigheder
- Overholde principper om miljø og arbejdsforhold fra internationale konventioner
- Undgå alvorlige krænkelser af individers rettigheder i krig eller konfliktsituationer
Vi undgår også selskaber, der producerer eller medvirker til at udvikle klyngebomber, atomvåben eller delkomponenter til disse våbentyper.
Vi investerer ikke i selskaber, hvor mere end 30 % af omsætningen er knyttet til kul som f.eks. minedrift eller afbrænding, der er en af de mest klimabelastende energiformer.
Vi har en forventning om, at selskaber og samarbejdspartnere ikke planlægger investeringer med henblik på aggressiv skatteplanlægning.
Læs mere om hvordan vi tager etiske hensyn ved investering
Fordelen ved gennemsnitsrente er, at du får en mere stabil og forudsigelig udvikling i din pension, end hvis du hvert år fik det direkte afkast af investeringerne.
Med en gennemsnitsrente udjævner vi resultatet af investeringerne i gode og mindre gode år, så renten på din pension ikke svinger så meget op og ned. For det vigtige er, at din opsparing udvikler sig stabilt på langt sigt.
Hvis din pension blev forrentet med det direkte investeringsafkast – som den gør i pensioner med markedsrente - ville du i nogle år få en høj rente og andre år risikere at få en lav eller negativ rente. Det giver forvirring og utryghed, når pensionen farer op og ned på grund af udsving i investeringernes værdi på kort sigt. For ofte ser det helt anderledes ud en måned efter.
Derfor giver vi en gennemsnitsrente, hvor der er fokus på at din pension vokser stabilt på langt sigt.

Vil du sammenligne afkastet i pensioner med gennemsnitsrente og med markedsrente skal du derfor sammenligne afkastet over en årrække.
Kontorenten fastlægges på baggrund af resultaterne af PenSam's investeringer gennem flere år. Det sker på en sådan måde, at den rente, du får, er relativt stabil, selv om afkastet på investeringerne kan svinge meget op og ned.
I år med høje investeringsafkast bliver en del af afkastet lagt til side som reserve. I andre år med lave afkast bliver der brugt af reserven. På den måde får du en relativt stabil rente, så du ikke oplever de store udsving i din egen opsparing fra år til år.
De opsparede reserver er desuden med til at skabe bedre muligheder for, at du kan få en bedre rente på din pension, fordi reserverne giver større frihed til at investere, hvilket giver mulighed for at få et godt afkast.
Det afhænger af, hvor stor årets rente er. I beregningen af din forventede udbetaling er der nemlig allerede indlagt en forudsætning om, at du får en årlig rente. Din forventede udbetaling af pension vokser derfor kun i de år, hvor årets faktiske rente er højere end den rente, der på forhånd er indregnet, at din forventede udbetaling vil stige.
Læs mere: Sådan beregner vi din pension
Ja, i yderste konsekvens kan din pension blive mindre på grund af tab på de finansielle markeder.
Vi gør dog alt for at undgå, at pensionen bliver mindre værd ved at udjævne investeringsresultater fra gode og mindre gode år ved at give dig en gennemsnitsrente. Typisk vil du derfor ikke mærke det på din egen pension, hvis der er et enkelt år med tab på investeringer. Tværtimod vil du ofte opleve at få en positiv rente på din egen pension, fordi gennemsnitsrenten er baseret på flere års (gode) afkast.
Nej, investeringer og risikoniveau er ens for alle medlemmer i PenSam.
Der er derfor ikke noget, du behøver at vælge i forhold til investeringen af din pension. Det hele sker automatisk, og når det er ens for alle, medvirker det til at holde omkostningerne lave.
I nogle pensionsselskaber er det sådan, at sammensætningen af investeringerne - og dermed investeringsrisikoen - følger alderen, så risikoen er størst, når der er længst til pensionsalderen, og så bliver den gradvist sat ned.
I PenSam er investeringsrisikoen den samme for alle, der har pension i PenSam.
Når alle "deler" samme risikoprofil, opnår man, at medlemmer der nærmer sig pensionsalderen eller er pensionerede, kan bevare en relativt højere risiko, end det ville være muligt, hvis investeringsrisikoen løbende blev reguleret ud fra alder. Det vil sige, at der er mulighed at have en højere investeringsrisiko på det tidspunkt, hvor ens opsparing er størst og man derfor får mest ud af det. Set over hele opsparingsforløbet giver det derfor god mening, at alle har samme risikoprofil.