Sådan vokser din pension

Når vi investerer, har vi tre ting for øje

• Sikre et højt afkast på lang sigt
• Sprede risikoen
• Hensyn til etik

Helt overordnet er investeringerne fordelt på disse tre kategorier

• Aktier
• Obligationer
• Alternative investeringer (f.eks. ejendomme og direkte lån til erhvervsvirksomheder)

(Figur: PenSam Pension 2020)

Desuden sørger vi for at sprede vores investeringer i både Danmark og udlandet, da det er med til at mindske risikoen og samtidig gør, at vi kan drage fordel af den økonomiske udvikling i hele verden.

Se hvad vi har investeret i

I PenSam stiller vi høje krav til, hvad vi investerer i. Vi opfatter etik og gode afkast som to sider af samme sag. Derfor skal selskaberne, vi investerer i:

• Respektere basale menneskerettigheder
• Overholde principper om miljø og arbejdsforhold fra internationale konventioner
• Undgå alvorlige krænkelser af individers rettigheder i krig eller konfliktsituationer

Vi undgår også selskaber, der producerer eller medvirker til at udvikle klyngebomber, atomvåben eller delkomponenter til disse våbentyper.

Vi investerer ikke i selskaber, hvor mere end 30 % af omsætningen er knyttet til kul som f.eks. minedrift eller afbrænding, der er en af de mest klimabelastende energiformer.

Vi har en forventning om, at selskaber og samarbejdspartnere ikke planlægger investeringer med henblik på aggressiv skatteplanlægning.

Læs mere om hvordan vi tager etiske hensyn ved investering

Du kan se det beløb i kroner, du har fået i rente sidste år, på side 2 i dit årlige pensionsoverblik i e-Boks.

Hvis du vil vide, hvad du har fået i rente målt i procent, kan du se kontorenten her på hjemmesiden.

Se kontorenten

I PenSam er alle pensioner med gennemsnitsrente. Det betyder, at den årlige rente på din pension er baseret på et gennemsnit af investeringsafkast gennem flere år.

På en pension med gennemsnitsrente kaldes den årlige rente for kontorenten.

Fordelen ved gennemsnitsrente er, at du får en mere stabil og forudsigelig udvikling i din pension, end hvis du hvert år fik det direkte afkast af investeringerne.

Med en gennemsnitsrente udjævner vi resultatet af investeringerne i gode og mindre gode år, så renten på din pension ikke svinger så meget op og ned. For det vigtige er, at din opsparing udvikler sig stabilt på langt sigt.

Hvis din pension blev forrentet med det direkte investeringsafkast – som den gør i pensioner med markedsrente - ville du i nogle år få en høj rente og andre år risikere at få en lav eller negativ rente. Det giver forvirring og utryghed, når pensionen farer op og ned på grund af udsving i investeringernes værdi på kort sigt. For ofte ser det helt anderledes ud en måned efter.

Derfor giver vi en gennemsnitsrente, hvor der er fokus på at din pension vokser stabilt på langt sigt.

Vil du sammenligne afkastet i pensioner med gennemsnitsrente og med markedsrente skal du derfor sammenligne afkastet over en årrække.

Kontorente er den konkrete, årlige rente, du får, når du har en pension med gennemsnitsrente.

Se kontorenten på din pension

Kontorenten fastlægges på baggrund af resultaterne af PenSam's investeringer gennem flere år. Det sker på en sådan måde, at den rente, du får, er relativt stabil, selv om afkastet på investeringerne kan svinge meget op og ned. 

I år med høje investeringsafkast bliver en del af afkastet lagt til side som reserve. I andre år med lave afkast bliver der brugt af reserven. På den måde får du en relativt stabil rente, så du ikke oplever de store udsving i din egen opsparing fra år til år.

De opsparede reserver er desuden med til at skabe bedre muligheder for, at du kan få en bedre rente på din pension, fordi reserverne giver større frihed til at investere, hvilket giver mulighed for at få et godt afkast.

En pension med markedsrente bliver forrentet direkte med afkastet fra investeringerne. Derfor svinger den forventede udbetaling af pension op og ned i takt med værdien af investeringerne på de finansielle markeder.

Ja, i det enkelte år kan der være forskel, fordi din pension i PenSam er med gennemsnitsrente. Det vil sige, at renten på din pension en udjævning af det afkast, der har været på investeringerne gennem flere år. Formålet er at sikre dig en jævn og stabil udvikling i din pension.

Det afhænger af, hvor stor årets rente er. I beregningen af din forventede udbetaling er der nemlig allerede indlagt en forudsætning om, at du får en årlig rente. Din forventede udbetaling af pension vokser derfor kun i de år, hvor årets faktiske rente er højere end den rente, der på forhånd er indregnet, at din forventede udbetaling vil stige.

Læs mere: Sådan beregner vi din pension  

Ja, i yderste konsekvens kan din pension blive mindre på grund af tab på de finansielle markeder.

Vi gør dog alt for at undgå, at pensionen bliver mindre værd ved at udjævne investeringsresultater fra gode og mindre gode år ved at give dig en gennemsnitsrente. Typisk vil du derfor ikke mærke det på din egen pension, hvis der er et enkelt år med tab på investeringer. Tværtimod vil du ofte opleve at få en positiv rente på din egen pension, fordi gennemsnitsrenten er baseret på flere års (gode) afkast.

Nej, du kan ikke selv vælge, hvordan din pension bliver investeret, eller hvilken risikogruppe du er i.

Erfaringen fra de fleste pensionsselskaber er, at det er relativt få kunder, der ønsker selv at vælge dette. Derfor står det ikke mål med, at det koster mange penge at stille sådan en valgmulighed til rådighed.